5月20日，中国证券业协会公布2025年重点课题研究优秀课题报告评选结果，财信证券课题《证券行政执法当事人承诺制度的完善研究——以投资者保护为视角》获评“优秀课题报告”。

      中国证券业协会课题研究是证券公司和研究机构展示专业能力、贡献研究智慧、彰显社会责任的重要平台。2025年，协会启动重点课题征集工作，全行业共申报课题364项，立项重点课题97项。经学术不端检测、专家审阅和答辩评审等环节，共评选出优秀课题报告33篇。

      财信证券高度重视本次重点课题申报工作，广泛动员，精心组织，以中国特色金融文化为引领，聚焦党和国家中心工作，围绕行业热点难点问题，进行对策性探索与研究，为行业提供智库支持。

      《证券行政执法当事人承诺制度的完善研究——以投资者保护为视角》课题，以新“国九条”为指引，结合我国当事人承诺制度的政策背景、制度沿革与实施现状，全面研究该制度在资本市场投资者保护体系中的定位、作用，通过开展多维度实证调研、案例复盘及域外研究，剖析制度运行矛盾及市场疑虑，并提出了以投资者保护为导向的全链条制度优化路径，包括在前端引入预沟通与申请窗口期稳定预期，中端构建公共利益审查标准与优化承诺金分配机制，后端确立非诉行政执行强化约束等，旨在激活制度适用，推动其从“价值认同”真正走向“市场适用”，切实保障投资者合法权益。

      未来，财信证券将继续加强学习型组织建设，以研究课题为重要抓手，积极发挥金融领域专业特长，持续输出智力成果，为国民经济和资本市场的可持续高质量发展贡献财信智慧与力量。

供稿：合规管理部