1. 买入跨式组合

买入跨式组合包括了买一份看涨期权，同时买一份相同执行价格和到期日的看跌期权，如果标的证券的价格接近期权到期日的执行价格，此策略将会导致亏损。然而如果价格出现了足够大的波动（无所谓涨跌），则会出现较大收益。损益图如下：

    2. 卖出跨式组合：

卖出跨式组合包括了卖出一份看涨期权，同时卖出一份相同执行价格和到期日的看跌期权，如果标的证券的价格接近期权到期日的执行价格，此策略将会出现收益。然而如果价格出现了足够大的波动（无所谓涨跌），则会导致较大损失。损益图如下：             

3. 买入条式组合

买入条式组合，包括了买入一份看涨期权，两份拥有相同执行价格和到期日的看跌期权。在买入条式组合中，投资者期望标的证券价格会有较大波动，同时更倾向于证券价格会下降。损益图如下：

4. 卖出条式组合

卖出条式组合，包括了卖出一份看涨期权，同时卖出两份拥有相同执行价格和到期日的看跌期权。在卖出条式组合中，投资者期望标的证券价格不会有较大波动，同时当标的证券的价格等于期权到期日的执行价格，则存在最大收益。损益图如下：

    5. 买入带式组合

买入带式组合，包括了买入两份看涨期权，一份拥有相同执行价格和到期日的看跌期权。在带式策略中，投资者同样期望标的证券价格会有较大波动，但与条式策略相反的是，投资者更倾向于证券价格会上涨。损益图如下：

    6. 卖出带式组合

卖出带式组合，包括了卖出两份看涨期权，同时卖出一份拥有相同执行价格和到期日的看跌期权。在卖出带式策略中，投资者期望标的证券价格不会有较大波动，跟卖出条式策略相同，当标的证券的价格等于期权到期日的执行价格，则存在最大收益。损益图如下：

    7. 买入勒式组合

买入勒式组合又被称之为买入宽跨式组合。投资者通常同时买入一份看跌期权和一份到期日相同，执行价格更高的看涨期权。与买入条式，带式策略相同，投资者预期证券价格会有较大波动，但波动程度与带式策略不同，勒式策略投资者期望标的证券价格价格有更大幅度的下降或上涨以获得收益。损益图如下：

    8. 卖出勒式组合

卖出勒式组合又被称之为卖出宽跨式组合。投资者通常同时卖出一份看跌期权同时卖出一份到期日相同，执行价格更高的看涨期权。卖出勒式策略投资者期望标的证券价格在一定区间内波动，以获得权利金收益。如果价格存在足够大的波动（无所谓涨跌），则会导致较大损失。损益图如下：