投资者分类标准及适当性匹配规则披露
更新时间：2021年12月31日
一、 投资者分类
根据证监会《证券期货投资者适当性管理办法》规定，公司将投资者分为普通投资者与专业投资者。普通投资者在信息告知、风险警示、适当性匹配等方面享有特别保护。具体划分如下：
投资者类型 | 要素 | |
A类专业投资者 | 经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括证券公司、期货公司、基金管理公司及其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司等；经行业协会备案或者登记的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人。 | |
上述机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于证券公司资产管理产品、基金管理公司及其子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品、经行业协会备案的私募基金。 | ||
社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金，合格境外机构投资者（QFII）、人民币合格境外机构投资者（RQFII）。 | ||
B类专业投资者 | 法人或 | 最近1年末净资产不低于2000万元人民币 |
最近1年末金融资产不低于1000万元人民币 | ||
具有2年及以上从事证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历 | ||
自然人 | 金融类资产不低于500万元人民币，或者最近3年个人年均收入不低于50万元 | |
具有2年及以上从事证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历，或者具有2年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历，或者属于专业投资者A的高级管理人员、获得职业资格认证的从事金融相关业务的注册会计师和律师 | ||
C类专业投资者 | 法人或 | 最近1年末净资产不低于1000万元人民币 |
最近1年末金融资产不低于500万元人民币 | ||
具有1年及以上从事证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历 | ||
通过投资知识测试，测评得分不低于80分 | ||
自然人 | 金融类资产不低于300万元人民币，或者最近3年个人年均收入不低于30万元 | |
具有1年及以上从事证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历，或者具有1年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历 | ||
通过投资知识测试，测评得分不低于80分 | ||
普通投资者 | 专业投资者之外的投资者 | |
二、风险承受能力等级
根据投资者风险承受能力从低到高，分为保守型（C1）、谨慎型（C2）、稳健型（C3）、积极型（C4）和激进型（C5），具体为：
保守型（C1） | 不愿意接受任何投资损失，甚至极小的资产波动，高度关注本金安全，属于风险厌恶型投资者，首要投资目标是资产保值，并在此基础上尽可能使资产一定程度增值，不愿意承受本金损失和波动。这类投资者需要为达到上述目标回报率可能很低，以换取本金免于受损和较高的流动性。 |
若投资者 “不具有完全民事行为能力”、“没有风险容忍度或者不能承受任何损失”，或存在法律、行政法规规定的其他情形的自然人，则被评为保守型（C1）（最低类别）。 | |
谨慎型（C2） | 只能接受短暂的投资损失，关注本金安全，首要投资目标是资产一定程度增值，为了获取一定的收益能承受少许本金损失和波动。 |
稳健型（C3） | 愿意承担一定程度的风险，主要强调投资风险和资产增值之间的平衡，主要投资目标是资产增值，为了获得一定收益可以承受投资产品价格的波动，甚至可以承受一段时间内投资产品价格的下跌，可以承受一定程度的资产波动风险和本金亏损风险。 |
积极型（C4） | 为获取高回报的投资收益能够承受投资产品价格的显著波动，主要投资目标是实现资产增值，为实现投资目标往往愿意承担相当程度的风险，可以承受资产的波动和本金亏损的风险。 |
激进型（C5） | 为获得高回报的投资收益能够承受投资产品价格的剧烈波动，也可以承担这种波动带来的结果，投资目标主要是取得超额收益，为实现投资目标愿意冒比较大的投资风险，此类投资者能够承担相当大的投资风险和本金亏损风险。 |
三、适当性匹配规则
（一）专业投资者
专业投资者可适配购买或接受所有风险等级的产品或服务，法律、行政法规、中国证监会规定及市场、产品或服务对投资者准入有要求的，从其规定和要求。
（二）普通投资者
1、风险等级匹配原则：
投资者风险等级 | 适配产品或服务风险等级 |
保守型（C1） | 低风险（R1） |
谨慎型（C2） | 低风险（R1）、中低风险（R2） |
稳健型（C3） | 低风险（R1）、中低风险（R2）、中风险（R3） |
积极型（C4） | 低风险（R1）、中低风险（R2）、中风险（R3）、中高风险（R4） |
激进型（C5） | 低风险（R1）、中低风险（R2）、中风险（R3）、中高风险（R4）、高风险（R5） |
2、投资期限匹配原则：
投资者投资期限 | 适配产品或服务投资期限 |
0-1年 | 0-1年，无特别要求 |
1-5年 | 0-1年、1-5年、无特别要求 |
无特别要求 | 0-1年、1-5年、无特别要求 |
3、投资品种匹配原则：按照投资品种一致性原则，投资者倾向的投资品种种类需和产品隶属的投资品种一致。
