信息公示
一、持仓限额标准公示
持仓限额包括限仓额度和限购额度，我司持仓限额标准如下：
1、ETF期权合约限仓额度标准
期权限仓额度包括投资者对单一期权品种的权利仓持仓限额、总持仓限额、单日买入开仓限额，按照单一市场单个合约品种进行控制。
| 限仓额度类别 | 权利仓持仓限额（张） | 总持仓限额（张） | 单日买入开仓限额（张） |
|---|---|---|---|
| 新开立合约账户的投资者 | 100 | 200 | 400 |
|
1、风险承受能力“积极型”及以上 2、合约账户开立满10个交易日 3、交易权限级别为三级 4、合约成交量达到100张 |
1000 | 2000 | 4000 |
|
1、风险承受能力“积极型”及以上 2、合约账户开立满10个交易日 3、交易权限级别为三级 4、合约成交量达到500张 5、托管在我司的自有资产达到100万元 |
2000 | 4000 | 8000 |
|
1、风险承受能力“积极型”及以上 2、合约账户开立满10个交易日 3、交易权限级别为三级 4、合约成交量达到1000张 5、托管在我司的自有资产达到300万元 |
5000 | 10000 | 10000 |
说明：投资者满足单一市场合约账户开立时间、交易权限级别、合约成交量要求后，方可调整对应市场限仓额度（投资者账户达到限仓额度调高条件的，我司可主动调高限仓）。
2、ETF期权合约限购额度标准
期权限购额度是指个人投资者买入期权开仓的资金规模（持有的权利仓对应的总成交金额限额），按照单一市场进行限购额度控制。
| 限仓额度类别 | 买入额度上限 |
|---|---|
| 默认限购额度（新开立合约账户的投资者） |
以下两项取大，按照万位取整： 1、托管在我司的自有资产余额的10%； 2、前6个月日均证券市值的20%。 |
|
1、风险承受能力“积极型”及以上 2、交易权限级别为三级 |
以下两项取大，按照万位取整： 1、托管在我司的自有资产余额的20%； 2、前6个月日均证券市值的20%。 |
|
1、风险承受能力“积极型”及以上 2、权利仓持仓限额为2000张及以上 |
以下两项取大，按照万位取整： 1、托管在我司的自有资产余额的30%； 2、前6个月日均证券市值的20%。 |
说明：投资者满足单一市场交易权限级别、权利仓持仓限额要求后，方可申请调整对应市场限购额度。
二、保证金标准公示
期权交易实行保证金制度，我司保证金收取标准如下：
1、ETF期权普通义务仓保证金收取标准
| 保证金类别 | ETF期权保证金收取标准（默认） |
|---|---|
| 开仓保证金 |
认购期权义务仓开仓保证金＝[合约前结算价+Max（12%×合约标的前收盘价-认购期权虚值，7%×合约标的前收盘价）]
×合约单位×1.15 认沽期权义务仓开仓保证金＝Min[合约前结算价+Max（12%×合约标的前收盘价-认沽期权虚值，7%×行权价格），行权价格] ×合约单位 ×1.15 |
| 维持保证金 |
认购期权义务仓维持保证金＝[合约结算价+Max（12%×合约标的收盘价-认购期权虚值，7%×合约标的收盘价）]×合约单位×1.15
认沽期权义务仓维持保证金＝Min[合约结算价 +Max（12%×合标的收盘价-认沽期权虚值，7%×行权价格），行权价格] ×合约单位 ×1.15 |
2、ETF期权组合策略保证金收取标准
| 组合策略类型 | 日常收取标准（默认） | E-3日 | E-2日 | E-1日 | E日 |
|---|---|---|---|---|---|
| 认购牛市价差策略（CNSJC） | 20元 |
E-3日日终，按照拆分后各成分合约的应收保证金水平（公司保证金标准）进行维持保证金收取。 E-2日日终组合自动解除。 |
不支持构建当月到期价差组合 | ||
| 认沽熊市价差策略（PXSJC） | 20元 | ||||
| 认沽牛市价差策略（PNSJC） | |行权价之差|×合约单位+20元 | ||||
| 认购熊市价差策略（CXSJC） | |行权价之差|×合约单位+20元 | ||||
| 跨式空头策略（KS） | 交易所组合保证金标准*（1+我司普通义务仓保证金上浮比例） | E日日终，组合自动解除 | |||
| 宽跨式空头策略（KKS） | 交易所组合保证金标准*（1+我司普通义务仓保证金上浮比例） | ||||
说明：1、E日为组合成分合约到期日。
2、 E-3日日终（E日为行权日），我司对价差组合策略，按照拆分后各成分合约的应收保证金水平进行维持保证金收取，并据此进行风险盯市、追保及平仓。维持保证金不足的客户，应于E-2日11点前追加足额保证金或者提前解除组合并平仓，否则我司将进行组合策略强制拆分和平仓。
3、申请解除组合策略时，投资者股票期权账户必须具有足额的按单一成分合约计算的可用保证金。可用保证金不足的，组合策略无法成功解除。
三、风险控制参数公示
我司对期权交易实行动态风险控制，对保证金余额进行实施风险监控，风险控制参数标准如下：
| 实时风险度计算 |
客户实时风险度=按照公司保证金水平计算的客户实时价格保证金/客户保证金总额（扣除行权待交收冻结的资金后） 交易所实时风险度=按照交易所保证金水平计算的客户实时价格保证金/客户保证金总额（扣除行权待交收冻结的资金后） |
|
|---|---|---|
| 预警线 | 客户实时风险度≥90% | 客户实时风险度触及预警线，将限制账户进行买入或卖出开仓。 |
| 平仓线 | 客户实时风险度≥100% |
客户实时风险度触及平仓线，将提醒客户及时追加保证金或自行减仓。 若客户未在约定时间内降低账户实时风险度，我司有权按合同约定对客户衍生品账户进行强制平仓。 |
| 即时平仓线（默认） | 交易所实时风险度≥100% 例：普通义务仓保证金上浮比例为15%（默认）时，客户实时风险度≥115%即为触及即时平仓线。 |
当实时风险度触及即时平仓线时，公司有权按合同约定即时对客户衍生品账户进行强制平仓。 |
四、合约交易信息公示
| 类型 | 提示 | 链接 |
|---|---|---|
| 上海市场合约运作信息 | 合约新挂、摘牌、调整 | http://www.sse.com.cn/assortment/options/disclo/info/ |
| 深圳市场合约运作信息 | 合约新挂、摘牌、调整 | http://www.szse.cn/option/quotation/contract/contractchange/index.html |
| 上海市场合约提醒信息 | 距离到期日不足5个交易日的期权合约信息 近期进行合约调整的期权合约信息 |
http://www.sse.com.cn/assortment/options/disclo/note/ |
| 深圳市场合约提醒信息 | 距离到期日不足5个交易日的期权合约信息 | http://www.szse.cn/option/notice/remind/contractremind/index.html |
